Joaquin Bejar

Sistemas que he construido para firmas de trading y exchanges. Se omiten los nombres de clientes y empleadores.

• 2025–2026

  Exchange híbrido de estructuras de opciones

  Un exchange no custodio de opciones cripto y estructuras multi-pata: el matching, el riesgo, las liquidaciones y el RFQ funcionan off-chain en Rust, mientras la custodia, la compensación y la liquidación ocurren on-chain. Dirigí el equipo de ingeniería que lo construyó y escribí yo mismo buena parte: el motor de matching, el libro de órdenes de cadenas de opciones, el API gateway y las capas de protocolos y datos de mercado.

  Motor de matching

  Un secuenciador por subyacente, prioridad precio-tiempo y neteo de posiciones, persistido en PostgreSQL con el estado caliente en memoria.

  Libro de órdenes de cadenas de opciones

  Jerarquía subyacente → vencimiento → strike → contrato sin bloqueos, sobre OrderBook-rs, PriceLevel y OptionStratLib.

  Motor de riesgo

  Margen de cartera por escenarios con aritmética decimal, controles pre-trade síncronos sobre SBE, estados de salud de la cuenta y simulación de escenarios hipotéticos.

  Motor de liquidaciones

  Liquidaciones por subasta holandesa, asignación a proveedores de liquidez de respaldo, fondo de seguro y desapalancamiento automático, con resultados firmados liquidados on-chain.

  Gestión de cuentas

  Cuentas, colateral y saldos con colateral cruzado compartidos por los servicios de trading y de riesgo.

  API gateway

  Punto de entrada único a todos los servicios: órdenes firmadas y autenticación por token verificadas en el borde, e identidad propagada hacia dentro.

  Motor OTC de RFQ

  Subastas de petición de cotización que combinan cotizaciones de market makers con liquidez on-chain para operaciones en bloque y estructuras complejas.

  Protocolos y datos de mercado

  Streaming binario SBE para market makers y entrada de órdenes, REST para control y cuentas, suscripciones WebSocket y distribución de datos de mercado con snapshots y resincronización.

  Rust · SBE over TCP · REST · WebSocket · NATS JetStream · PostgreSQL · Redis · Solidity

• 2026

  Motor de riesgo pre-trade

  Valida cada orden antes de enviarla: reservas de capital respaldadas por un write-ahead log para recuperarse de caídas, seguimiento de la exposición, políticas que se recargan sin reiniciar y kill switch, todo en menos de un milisegundo.

  Rust · write-ahead log · ClickHouse

• 2026

  Servicio de ejecución multi-exchange

  Enrutador inteligente de órdenes y sistema de gestión de órdenes sobre nueve exchanges centralizados (spot, perpetuos y opciones): ciclo de vida de la orden, deduplicación de ejecuciones, conciliación y circuit breakers, con transportes intercambiables tras un único bus de eventos.

  Rust · gRPC · REST · NATS

• 2026

  Motor de estrategias

  Un host en Rust que ejecuta estrategias de trading en Python dentro del mismo proceso, con una capa de riesgo local que solo puede endurecer los límites globales y enrutado de órdenes hacia varios servicios de ejecución.

  Rust · Python · PyO3

• 2025–2026

  Pipeline de datos de mercado

  Manejadores de feeds de libros de órdenes para una decena de mercados, centralizados y on-chain, e ingesta de eventos de pools de exchanges descentralizados, con cambios de configuración aplicados sin reiniciar. Coautor; lideré varias integraciones de exchanges.

  Rust · ClickHouse

• 2026

  API de analítica de liquidez

  Las métricas de una calificación pública de liquidez: diferencia de precio entre mercados centralizados y descentralizados, resiliencia del libro de órdenes, capacidad de ejecución y coste de operar, servidas con caché y streams en directo.

  Rust · ClickHouse · Redis

• 2026

  Gestión de órdenes de renta variable con ejecución algorítmica

  Troceado TWAP y VWAP con agresividad adaptativa, stops en el bróker, event sourcing y un actor de riesgo que puede vetar cada orden hija, más un servicio de datos de mercado con conmutación entre proveedores. Autor único.

  Rust · NATS JetStream · gRPC

• 2025–2026

  Gestión de órdenes disparadas por precio

  Órdenes condicionales con tiempo de vida que se disparan cuando el mejor precio de compra o venta cruza un nivel, generan órdenes take-profit y stop-loss enlazadas y pasan la orden original a ejecución.

  Rust · NATS · Redis

• 2025

  Libro de órdenes para mercados de predicción

  Servicio de matching para mercados de resultado SÍ/NO: un libro por mercado, un ciclo de vida del mercado controlado y recuperación a partir de snapshots, construido sobre OrderBook-rs.

  Rust · PostgreSQL · OrderBook-rs

1. 2026 · Whitepaper sectorial

   Structured Liquidity: An OTC Framework for Event-Driven Crypto Markets

   Joaquin Bejar Garcia. SSRN.

   DOI 10.2139/ssrn.5920562 · SSRN · ResearchGate

2. 2018 · Informe técnico

   INFORM scientific and technical improvements in 2017: Missing values imputation and IT developments

   Montserrat Marin Ferrer, Brian Doherty, Joaquin Bejar Garcia, Stefano Luoni, Luca Vernaccini. Publications Office of the European Union.

   DOI 10.2760/076136 · DOI · JRC repository